兴泰控股：科创金融“投贷联动”的探索与实践
元描述: 兴泰控股作为合肥市地方金控平台，紧抓科创金融改革试验区建设机遇，依托股债资源优势，探索“投贷联动”新模式，创新金融产品，助力合肥科技创新策源地建设。
引言:
在科技创新驱动发展的新时代，金融作为现代经济的核心，其作用尤为重要。如何更好地服务于科创企业，为其发展提供源源不断的资金支持，是金融机构面临的重要课题。合肥市地方金控平台兴泰控股，近年来积极探索“投贷联动”模式，以创新金融产品和服务，助力合肥科技创新策源地建设。本文将深入探讨兴泰控股在科创金融“投贷联动”方面的实践经验，以及其对合肥科创金融发展所带来的积极影响。
一、 兴泰控股：科创金融“投贷联动”的先行者
“投贷联动”模式，简单来说，就是对企业进行“贷款+入股”的一种融资方式，将投资收益与信贷风险相匹配，为科创企业提供持续资金支持的融资模式。兴泰控股作为合肥市地方金控平台，在科创金融领域积极探索“投贷联动”新模式，并取得了显著成果。
1. 打造科创金融“投贷联动”新模式：
兴泰控股依托旗下股债资源优势，从“贷、投、保、担”等方面着手，建立健全科创金融组织体系，建立投贷联动合作机制，创新科创金融产品，支持科创企业发展壮大。
2. 探索投贷联动基金解锁差异化发展：
科创企业在发展初期往往需要大量的资金支持，而传统贷款模式往往难以满足其需求。兴泰控股旗下股权投资平台兴泰资本和兴泰创投以企业需求为导向，创新业务思路，携手兴泰担保、兴泰租赁等作为出资人，同时引入社会资本，成功发起设立了合肥市首支投担联动基金和投租联动基金，开创了科创企业成长陪伴“新模式”。
- 投担（租）基金的运作机制: 面向兴泰担保及兴泰租赁体系内已有客户、潜在客户及合作伙伴中前景好、市场空间大、创新及研发能力强、拥有自主知识产权的优质企业开展股权投资。
- 优势:
- 基金充分发挥了担保、租赁等信贷机构客户体量大、覆盖广、粘性高的优势，既满足了科创企业股权融资需求，又让信贷机构能够分享企业后续成长带来的红利，实现多方共赢。
- 典型案例: 大恒能源，一家主要从事太阳能光伏组件生产和销售业务的企业。2017年起，大恒能源便是兴泰担保的在保客户。2022年，新能源产业进入高速拓展期，大恒能源订单迎来爆发式增长，亟需资金采购设备，上马新的生产线。兴泰资本通过投担基金等直投基金，为企业提供了3000万元的股权投资，助力企业产能大幅提升。
二、 创新投贷联动产品增加金融供给：
为了进一步向区域内科创属性鲜明的中小微科技企业提供更便捷、更精准的综合性金融服务，兴泰控股旗下租赁、担保、保理、科贷等类金融企业也在探索“投担联动”的新业务模式，成功开发出“投保贷”、“股债通”、“科创通”等多项创新性金融产品。
1. “股债通”产品：
- 产品特点: 具有租投联动复合模式，通过创新业务模式、统一风险防控，为科创企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。
- 运作机制: 由兴泰资本携手兴泰租赁推出，后拓展到兴泰体系内“股权投资+融资租赁”的联动合作模式。
- 典型案例: 合肥城市云，一家为政府及行业客户提供“云计算+服务+数据”的混合云计算业务的企业。公司在融资初期，由于每年都有大量的研发投入，经常面临周转资金不足的问题。兴泰租赁通过“股债通”产品，依托售后回租及知识产权二次许可业务，为合肥城市云及其兄弟企业提供融资8000万元，助力企业订单量稳步增长。2023年初，合肥城市云再次获得兴泰创投的投资，为企业的全国化业务布局赢得了发展先机。
2. “投保贷”产品：
- 产品特点: 将股权投资与担保联动，为科创企业提供更全面的融资服务。
- 优势: 将投资收益与信贷风险相匹配，为企业提供持续资金支持，并有效降低了企业融资成本。
三、 优化投贷联动机制强化信息共享:
为了更好地服务于科创企业，兴泰控股积极推动科创金融信息互联互通，打破信息壁垒，实现科创企业信用信息、金融服务共享共用。
1. 打造科创金融生态：
- 响应省市“共同成长计划”部署要求: 与合肥科农行、广发银行等商业银行通力合作，建立常态化项目推介机制。
- 构建科创企业专属评价模型“研值分”: 与建行、建信信托合作，构建科创企业专属评价模型“研值分”，为企业提供更精准的金融服务。
- 搭建集团内部一体化信息平台: 加强不同机构之间的数据信息的互联互通，发挥平台联动的“规模效应”。
- 典型案例: 兴泰资本与合肥科农行合作落地的“投联贷”产品。在双方已授信/已投资企业的范围内，结合企业需求，为企业提供债权融资或股权投资，成功为某智能制造企业提供了500万元授信。广发银行合肥分行也为兴泰资本投资招引的、尚处于天使轮融资阶段的某智能科技有限公司批复1000万元授信。
2. 转变思维与角度:
- 从“基本看企业的过去”转向“主要看企业未来”: 需要对初创类企业进行综合判断，从企业未来的经营预测出发，关注企业创始团队、核心技术、细分赛道、商业模式，以此全面判断企业的未来成长性。
四、 关键词：科创金融
1. 科创金融的内涵:
科创金融是指金融机构为科技创新企业提供资金、技术、信息、人才等方面的服务，以促进科技创新和产业发展。
2. 科创金融的特点:
- 高风险: 科创企业往往处于早期发展阶段，具有高成长性，但也伴随着高风险。
- 高投入: 科创企业需要大量的资金投入研发、生产、市场开发等环节。
- 周期长: 科创企业的成长往往需要较长的周期，需要金融机构具有“耐心资本”的理念。
3. 科创金融的重要性:
- 促进科技创新: 为科技创新企业提供资金支持，加速科技成果转化。
- 培育新兴产业: 促进新兴产业的快速发展，推动产业升级。
- 提升经济竞争力: 提升国家和地区的经济竞争力，促进经济高质量发展。
五、 未来展望：
兴泰控股将持续深耕科技创新主战场，把培育富有竞争力的科创企业作为重要目标，根据不同发展阶段科创企业的融资需求，更好优化科创金融产品服务供给，进一步创新“投贷联动”融资服务模式，加快构建更具适应性、竞争力和包容性的科创金融生态，为合肥高质量建设科创金融改革试验区贡献力量。
常见问题解答：
- 什么是“投贷联动”模式？
“投贷联动”模式是一种新型的融资模式，将股权投资和债权融资相结合，为科创企业提供持续资金支持。
- 兴泰控股在“投贷联动”模式方面有哪些创新？
兴泰控股创新了投贷联动基金模式，开发了“股债通”、“投保贷”等创新性金融产品，并优化了投贷联动机制，强化信息共享。
- “投贷联动”模式对科创企业发展有哪些意义？
“投贷联动”模式可以为科创企业提供更全面的融资服务，有效降低融资成本，帮助企业获得持续资金支持，促进企业快速发展。
- 兴泰控股在科创金融领域有哪些优势？
兴泰控股作为合肥市地方金控平台，拥有丰富的股债资源，以及完善的科创金融服务体系，具备服务科创企业的专业优势和经验优势。
- 兴泰控股未来在科创金融领域的发展方向是什么？
兴泰控股将继续深耕科技创新主战场，不断创新“投贷联动”融资服务模式，构建更具适应性、竞争力和包容性的科创金融生态，为合肥高质量建设科创金融改革试验区贡献力量。
- “投贷联动” 模式对合肥科创金融发展有哪些影响？
“投贷联动” 模式为合肥科创企业提供了更加多元化的融资渠道，促进了科创金融生态的构建，为合肥高质量建设科创金融改革试验区提供了强有力支撑。
结论:
兴泰控股在科创金融“投贷联动”方面的探索与实践，为合肥科创企业发展提供了有力支撑，为合肥建设科创金融改革试验区贡献了力量。未来，兴泰控股将继续深耕科技创新主战场，不断创新金融产品和服务，助力合肥打造具有国际竞争力的科创中心，为推动中国经济高质量发展贡献力量。
